Laskurahoitus eli factoring: milloin se kannattaa?

Laskurahoitus eli factoring voi auttaa yritystä muuttamaan avoimet myyntilaskut nopeammin rahaksi. Milloin laskurahoitus kannattaa? Yleensä silloin, kun yrityksellä on pitkät maksuajat, paljon yritysasiakkaita ja tarve parantaa kassavirtaa ilman uutta pitkäaikaista lainaa.

Monessa yrityksessä liiketoiminta voi olla kannattavaa, mutta kassa silti tiukoilla. Syynä voi olla se, että asiakkaat maksavat laskut vasta 30, 45 tai 60 päivän kuluttua. Sillä välin yrityksen pitää maksaa palkat, materiaalit, alihankkijat, verot ja muut juoksevat kulut.

Mitä laskurahoitus tarkoittaa?

Laskurahoitus tarkoittaa rahoitusratkaisua, jossa yritys saa rahaa avoimia myyntilaskuja vastaan. Käytännössä yritys voi saada osan laskun arvosta käyttöönsä pian laskun lähettämisen jälkeen sen sijaan, että se odottaa asiakkaan maksua eräpäivään asti.

Laskurahoituksen tarkoitus on nopeuttaa kassavirtaa. Se ei välttämättä lisää myyntiä, mutta se voi muuttaa myynnin nopeammin käyttörahaksi.

Miten factoring toimii käytännössä?

Factoringissa rahoittaja arvioi yrityksen laskutusta, asiakkaita ja myyntisaamisia. Jos laskut sopivat rahoitettaviksi, yritys saa osan laskun arvosta heti käyttöönsä. Kun asiakas maksaa laskun, rahoitus järjestellään sovittujen ehtojen mukaisesti.

Tarkka toimintamalli riippuu rahoittajasta. Joissakin ratkaisuissa rahoitetaan yksittäisiä laskuja, toisissa koko laskukantaa. Eroja voi olla myös siinä, miten asiakas maksaa laskun ja miten luottoriski käsitellään.

Millaiselle yritykselle laskurahoitus sopii?

Kun arvioidaan, milloin laskurahoitus kannattaa, tärkeintä on katsoa laskutuksen laatua ja maksuaikojen vaikutusta kassaan. Laskurahoitus sopii parhaiten yritykselle, jolla on:

• B2B-myyntiä

• avoimia myyntilaskuja

• pitkät maksuajat

• luotettavia asiakkaita

• tarve nopeuttaa kassavirtaa

• kasvua, joka sitoo rahaa ennen maksujen saapumista

Esimerkiksi rakennus-, teollisuus-, kuljetus-, huolto-, tukkukauppa- ja palvelualojen yrityksillä voi olla tilanteita, joissa myynti on tehty mutta rahat ovat vielä kiinni laskuissa.

Laskurahoitus ja käyttöpääomarahoitus: tärkeimmät erot

Laskurahoitus perustuu myyntisaamisiin. Jos yrityksellä ei ole avoimia laskuja, factoring ei yleensä ratkaise rahoitustarvetta. Käyttöpääomarahoitus on laajempi ratkaisu, jota voidaan käyttää esimerkiksi varastoon, palkkoihin, materiaaleihin tai projektin käynnistämiseen.

Jos kassavaje johtuu nimenomaan pitkistä maksuajoista, laskurahoitus voi olla luonteva vaihtoehto. Jos taas tarve liittyy kasvuun, varastoon tai yleiseen maksuvalmiuteen, käyttöpääomarahoitus tai yrityslaina voi sopia paremmin.

Mitä hyötyjä laskurahoituksella voi olla?

Laskurahoituksen suurin hyöty on kassavirran nopeutuminen. Yritys voi käyttää rahaa toiminnan pyörittämiseen, kasvuun tai velvoitteiden hoitamiseen ennen kuin asiakas maksaa laskun.

Hyötyjä voivat olla:

• nopeampi maksuvalmius

• pienempi riippuvuus asiakkaiden maksuajoista

• mahdollisuus ottaa vastaan suurempia tilauksia

• parempi kyky maksaa omat toimittajat ajallaan

• käyttöpääoman vapautuminen ilman perinteistä pitkäaikaista lainaa

Laskurahoitus voi myös tehdä kasvusta hallittavampaa. Jos myynti kasvaa nopeasti, myös myyntisaamiset voivat kasvaa. Factoring voi auttaa muuttamaan kasvavan laskutuksen nopeammin kassaksi.

Mitä riskejä ja kustannuksia pitää arvioida?

Laskurahoitus ei ole ilmainen ratkaisu. Yrityksen pitää arvioida rahoituksen kustannus suhteessa hyötyyn. Jos laskurahoituksen avulla voidaan ottaa vastaan kannattavia tilauksia, välttää maksuhäiriöitä tai tasapainottaa kassaa, kustannus voi olla perusteltu.

Käytännössä kysymys ei ole vain siitä, milloin laskurahoitus kannattaa, vaan myös siitä, kuinka hyvin ratkaisu sopii yrityksen laskutusrytmiin ja asiakassuhteisiin.

Huomiota kannattaa kiinnittää ainakin:

• rahoitusprosenttiin

• palkkioihin

• sopimuksen kestoon

• siihen, rahoitetaanko kaikki laskut vai valitut laskut

• asiakkaiden maksukäyttäytymiseen

• mahdollisiin reklamaatioihin tai riitautettuihin laskuihin

Hyvä laskurahoitusratkaisu sopii yrityksen todelliseen laskutusrytmiin eikä aiheuta yllätyksiä asiakassuhteisiin.

Näin vertailet laskurahoituksen ehtoja

Vertailussa kannattaa katsoa kokonaisuutta. Pelkkä prosentti ei kerro kaikkea, jos sopimuksessa on muita kuluja tai rajoituksia. Yrityksen kannattaa selvittää, miten nopeasti rahat saa käyttöön, millaisia laskuja voidaan rahoittaa ja mitä tapahtuu, jos asiakas maksaa myöhässä.

Samalla kannattaa arvioida, onko laskurahoitus paras ratkaisu vai olisiko käyttöpääomarahoitus joustavampi vaihtoehto. Jos tarve liittyy avoimiin laskuihin, factoring on usein luonteva lähtökohta. Jos tarve on laajempi, yrityslaina voi olla toimivampi.

Esimerkki: myynti on tehty mutta rahat odottavat eräpäivää

Yritys toimittaa palvelun suurelle asiakkaalle ja lähettää 80 000 euron laskun 45 päivän maksuajalla. Työ on tehty ja myynti näkyy laskutuksessa, mutta yrityksen pitää maksaa palkat, alihankkijat ja seuraavan projektin materiaalit ennen kuin asiakas maksaa laskun.

Tässä tilanteessa laskurahoitus voi muuttaa osan avoimen laskun arvosta käyttörahaksi jo ennen eräpäivää. Yritys ei hae rahoitusta epävarmaan myyntiin, vaan jo laskutettuun saamiseen. Tämä voi helpottaa kassanhallintaa ja mahdollistaa seuraavan työn käynnistämisen ilman odottelua.

Jos vastaavia laskuja syntyy jatkuvasti, factoring voi olla osa yrityksen normaalia kassavirran hallintaa. Jos kyse on vain yksittäisestä tilanteesta, yritys voi vertailla, onko yksittäisen laskun rahoitus vai laajempi käyttöpääomaratkaisu järkevämpi.

Milloin laskurahoitus ei ole paras ratkaisu?

Laskurahoitus toimii parhaiten silloin, kun yrityksellä on laadukkaita, riidattomia ja laskutettuja myyntisaamisia. Jos asiakkaan maksukyky on epävarma, lasku on reklamaation kohteena tai myynti ei ole vielä toteutunut, factoring ei välttämättä sovi.

Se ei myöskään ratkaise kaikkia rahoitustarpeita. Jos yritys tarvitsee rahaa varaston kasvattamiseen ennen myyntiä, uuden työntekijän palkkaamiseen tai konehankintaan, laskurahoitus voi olla liian rajattu ratkaisu. Silloin käyttöpääomarahoitus tai yrityslaina voi olla tarkoituksenmukaisempi.

Miten laskurahoitus vaikuttaa asiakassuhteeseen?

Yrityksen kannattaa selvittää, näkyykö laskurahoitus asiakkaalle ja miten maksuprosessi hoidetaan. Joissakin factoring-malleissa asiakas maksaa laskun suoraan rahoittajalle, toisissa järjestely voi olla vähemmän näkyvä. Kummassakin tapauksessa asiakasviestinnän pitää olla selkeää ja ammattimaista.

Hyvin toteutettu laskurahoitus ei heikennä asiakassuhdetta. Se on tavallinen yritysrahoituksen muoto, jonka tarkoitus on hallita maksuaikojen vaikutusta kassaan. Silti yrityksen kannattaa varmistaa, että laskutusohjeet, maksutiedot ja mahdolliset muutokset kommunikoidaan oikein.

Mitä seuraavaksi?

Jos yrityksellä on avoimia laskuja ja kassa kiristyy ennen asiakkaiden maksupäiviä, seuraava askel on selvittää, ovatko laskut rahoituskelpoisia. Tähän vaikuttavat muun muassa laskujen määrä, asiakkaiden maksukyky, laskujen erääntymisaika ja se, ovatko laskut riidattomia.

Yrityksen kannattaa samalla arvioida, onko tarve jatkuva vai yksittäinen. Jatkuva laskurahoitus voi sopia yritykselle, jonka myyntisaamiset kasvavat liiketoiminnan mukana. Yksittäiseen tilanteeseen voi riittää yhden laskun tai laskuerän rahoitus. Täytä yksi hakemus ja selvitä, millainen ratkaisu sopii kassavirtaasi.

Yhteenveto

Laskurahoitus eli factoring kannattaa silloin, kun yrityksellä on avoimia myyntilaskuja, pitkät maksuajat ja tarve nopeuttaa kassavirtaa. Jos mietit, milloin laskurahoitus kannattaa, hyvä lähtökohta on arvioida, ovatko rahat kiinni jo tehdyssä myynnissä ja voiko nopeampi kassavirta tukea yrityksen arkea tai kasvua.

Täytä yksi hakemus ja selvitä, sopiiko laskurahoitus tai muu kassavirran rahoitusratkaisu yrityksesi tilanteeseen.